El excedente también tiene que estar disponible a tiempo
Invertir lo que sobra es fácil. Lo difícil es que el dinero vuelva cuando la caja lo necesita. Un título que vence dos semanas después de un déficit no ayuda, aunque el dinero exista. Y renovar por inercia, que es lo que pasa cuando nadie mira el vencimiento, puede dejar a la empresa sin ese respaldo justo cuando hacía falta.
En FLIQO cada inversión es parte de la proyección de caja: se ve cuándo sale el dinero, cuándo vuelve y qué pasa con la caja en el medio.
Cada inversión, con sus flujos en la caja
Al registrar una inversión, como un depósito a plazo, un título de deuda pública o una participación en un fondo, FLIQO crea solo los movimientos de caja que le corresponden: la salida del día en que se fondea, los cupones y el regreso al vencimiento, neto de retención. No hay que cargarlos aparte, y por eso no se cuentan dos veces.
Al constituirla se declara qué pasa al vencer: si vuelve a la cuenta, si se renueva el capital o si se renuevan capital e intereses. La cadena de renovaciones queda enlazada.
Cada empresa decide qué tan lejos llegar: un registro liviano, con los datos esenciales, los flujos y el control de cupos, o el módulo completo, con valoración diaria y salida al sistema contable.
Dónde está colocado el dinero
El total invertido se abre por posición, por disponibilidad (a la vista, a plazo o restringido), por tramos de vencimiento, por emisor y por moneda. Así se ve cuánto se puede volver caja de inmediato, cuándo vence cada tramo y cuánto depende de un mismo emisor.
Lo invertido cuenta en el cupo de su emisor, junto con los saldos de las cuentas en esa entidad, así que el control de cupos ve toda la exposición y no solo la de los bancos.
Señales de lo que hay que decidir
FLIQO cruza la cartera con la caja proyectada y con los cupos, y señala lo que necesita una decisión:
- Un vencimiento que llega después de un déficit. El dinero existe, pero llega tarde, y la señal dice con cuántos días de anticipación habría que venderlo.
- Un vencimiento que la caja va a necesitar, cuando renovarlo la dejaría corta.
- Un vencimiento con excedente alrededor: una oportunidad de reinvertir que se pierde si nadie decide.
- Un emisor cerca de su cupo antes de renovar ahí.
- Varios vencimientos el mismo día.
- Una inversión que ya venció y sigue abierta en el sistema.
Valoración y clasificación contable
En el módulo completo, cada posición se mide a costo amortizado y a valor razonable, y FLIQO dice cuál de las dos es la que va a los estados financieros. La categoría contable no se escribe a mano: sale del modelo de negocio del portafolio y de las condiciones del título, y la política del portafolio la firma una segunda persona.
La valoración de cada día queda guardada con los datos que la respaldaron, para poder responder después qué se reportó al cierre de un mes. Cuando no hay precio con qué medir una posición, FLIQO lo dice en lugar de poner una cifra parecida.
La cartera se concilia contra el extracto de cada custodio, y la pérdida esperada de cada posición la reconoce y la firma una persona, aunque el sistema sugiera el cálculo.
Consultas a Aria
Puede preguntarle a Aria qué inversiones vencen este mes, cuánto efectivo se libera en las próximas semanas o cómo está repartida la cartera por emisor y por instrumento. Responde con los mismos datos de la pantalla y según los permisos de quien pregunta.
Preguntas frecuentes
¿Qué tipos de inversión se pueden registrar?
Depósitos a plazo, títulos de deuda pública con tasa fija o indexada, fondos de inversión colectiva y otros instrumentos de renta fija. El catálogo de instrumentos crece con lo que cada país necesita.
¿Hay que cargar a mano los vencimientos en la proyección?
No. La inversión crea sus propios movimientos de caja al activarse, y se actualizan si cambia la tasa de un título indexado.
¿FLIQO compra o vende las inversiones?
No. La operación se hace con el banco o el comisionista como siempre. FLIQO registra la inversión, la sigue y avisa lo que hay que decidir.
¿Reemplaza el sistema contable?
No. FLIQO mide las posiciones y entrega las cifras al sistema contable, que es donde se hacen los asientos.